转自：杏林建研
分析师：孙建
(资料图片仅供参考)
具体参见2023年03月20日报告《辉瑞收购Seagen，赛诺菲自免加速——投融资周报20230320》，如需报告全文或数据底稿，请联系团队成员或对口销售。
报告导读
辉瑞ADC430亿美元收购尘埃落定，赛诺菲29亿美元收购加速自免布局
本周投融资事件盘点
本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新医疗器械、眼科、AI制药、CGT、小分子与大分子创新药等。呈元科技、美凤力、新景智源等都收获了超亿元大额融资。
二级市场方面：2023年3月20日，原料药公司宏源药业在深交所创业板上市。2022年1至6月份，宏源药业的营业收入构成为:六氟磷酸锂占比23.43%，甲硝唑占比18.69%，乙醛酸占比14.85%，乙二醛占比13.79%，鸟嘌呤占比5.78%，2-甲基-5-硝基咪唑占比5.77%。
近期主要收并购与MNC投资事件：2023年3月13日，辉瑞宣布将以430亿美元收购ADC龙头企业Seagen；2023年3月13日，赛诺菲宣布将以29亿美元收购专注自身免疫性疾病的美国生物制药公司ProventionBio。
本周创新药械相关政策及重要事件梳理
2023年3月13日片仔癀发布公告称，公司全资子公司漳州片仔癀投资管理有限公司(“片仔癀投资”)拟与江西江投私募基金管理有限公司(“江投基金”)、及与盈科创新资产管理有限公司(“盈科资本”)共同发起设立片仔癀盈科生命大健康产业股权投资合伙企业(有限合伙)。片仔癀盈科基金规模拟设定为人民币10亿元(实际规模以募集到位资金为准)，片仔癀投资及其关联方拟认缴出资不超过人民币3亿元，其余基金份额由盈科资本及其关联方认缴或由盈科资本募集。
月度投融资数据整理（更新至2023年2月）全球：2月投融资热度仍在回落。2023年2月全球生物医药领域共发生84起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额约20.25亿美元，环比下降约27%，同比下降约24%；2023年2月医疗器械领域共发生58起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额超过4.68亿美元，环比下降约50%，同比下降约66%。
国内：生物医药和医疗器械投融资热度继续回落。2023年2月国内生物医药领域累积发生33起融资事件，融资总额为5.08亿美元，环比下降约37%，同比下降约3%；2023年1月医疗器械领域共发生32起融资事件，融资总额为1.83亿美元，环比下降约32%，同比下降约48%。
从细分领域上看，生物制药和治疗设备分别是2月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了49起与11起。从投资轮次分布上看，A轮是2月医疗器械和生物医药和投融资事件发生数量最多的轮次。
月度IND数据整理（更新至2023年2月）2023年2月，国产创新药IND（化药1类）受理号为76个，进口创新药IND（化药1类+5.1类）受理号为15个，国产创新药IND（全部生物药）受理号为89个，进口创新药IND（全部生物药）受理号为16个。
全球创新药械板块表现梳理（2023.3.17）
本周国内外创新指数表现分化。本周XBI指数上涨1.11%，跑输标普500指数0.32pct，2023年以来XBI指数下降7.83pct，跑输标普500指数9.84pct。本周恒生生物科技指数上涨2.52%，跑赢恒生指数1.49pct，2023年以来恒生生物科技指数下跌5.77pct，跑输恒生指数4.44pct。本周CS创新药指数下跌3.46pct，跑输沪深300指数3.25pct，2023年以来CS创新药指数上升1.69pct，跑输沪深300指数3.94pct。
从市场表现来看，本周A股和H股创新药械表现分化。根据Wind板块分类，A股创新药械板块周涨跌幅（算术平均）分别为-1.95%及-3.16%。其中涨幅排名前五的个股分别为天力士+8.60%、上海医药+6.77%、康弘药业+6.61%、微芯生物+6.41%、复旦张江+3.84%。本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为+0.32%及-0.64%。其中涨幅排名前五的个股分别为东阳光药+7.70%、三生制药+5.53%、基石药业-B+4.86%、康哲药业+3.80%、中国生物制药+3.78%。
1投融资数据整理
1.1本周投融资事件：宏源药业上市，新景智深大额获融
本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新医疗器械、眼科、AI制药、CGT、小分子与大分子创新药等。呈元科技、美凤力、新景智源等都收获了超亿元大额融资。
二级市场方面，2023年3月20日，原料药公司宏源药业在深交所创业板上市。招股书显示，2022年1至6月份，宏源药业的营业收入构成为:六氟磷酸锂占比23.43%，甲硝唑占比18.69%，乙醛酸占比14.85%，乙二醛占比13.79%，鸟嘌呤占比5.78%，2-甲基-5-硝基咪唑占比5.77%。
1.2本周收并购与MNC投资事件：辉瑞收购Seagen，赛诺菲加速布局自免药物
2023年3月13日，辉瑞宣布将以430亿美元收购ADC龙头企业Seagen。公司官网显示，Seagen目前共有3款ADC药品已上市：ADCETRIS®（brentuximabvedotin，维布妥昔单抗）、PADCEV®（enfortumabvedotin）和TIVDAK®（tisotumabvedotin）。而辉瑞目前有两款ADC产品上市，分别为吉妥珠单抗奥唑米星以及与Celltech合作开发的奥加伊妥珠单抗，其余在研ADC产品大多处于I/II期或临床前阶段。
2023年3月13日，赛诺菲宣布将以29亿美元收购专注自身免疫性疾病的美国生物制药公司ProventionBio。通过此次收购，赛诺菲将获得ProventionBio在去年11月获美国FDA批准的首款能延缓1型糖尿病（T1D）发病药物Tzield（teplizumab）。
1.3投融资月度数据整理（更新至2023年2月）
全球：2月投融资热度仍在回落。2023年2月全球生物医药领域共发生84起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额约20.25亿美元，环比下降约27%，同比下降约24%；2023年2月医疗器械领域共发生58起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额超过4.68亿美元，环比下降约50%，同比下降约66%。
国内：生物医药和医疗器械投融资热度继续回落。2023年2月国内生物医药领域累积发生33起融资事件，融资总额为5.08亿美元，环比下降约37%，同比下降约3%；2023年1月医疗器械领域共发生32起融资事件，融资总额为1.83亿美元，环比下降约32%，同比下降约48%。
从细分领域上看，生物制药和治疗设备分别是2月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了49起与11起。从投资轮次分布上看，A轮是2月医疗器械和生物医药和投融资事件发生数量最多的轮次。
全球2月IPO数量较少。2023年2月A股医药生物行业仅北交所峆一药业1家公司上市。此外，港股2月无医药公司IPO；美股2月共发生3起IPO事件。
2IND月度数据整理（更新至2023年2月）
2023年2月，国产创新药IND（化药1类）受理号为76个，进口创新药IND（化药1类+5.1类）受理号为15个，国产创新药IND（全部生物药）受理号为89个，进口创新药IND（全部生物药）受理号为16个。
3本周创新药械相关政策及事件梳理
3.1片仔癀拟成立大健康产业股权投资基金
2023年3月13日片仔癀发布公告称，公司全资子公司漳州片仔癀投资管理有限公司(“片仔癀投资”)拟与江西江投私募基金管理有限公司(“江投基金”)、及与盈科创新资产管理有限公司(“盈科资本”)共同发起设立片仔癀盈科生命大健康产业股权投资合伙企业(有限合伙)。片仔癀盈科基金规模拟设定为人民币10亿元(实际规模以募集到位资金为准)，片仔癀投资及其关联方拟认缴出资不超过人民币3亿元，其余基金份额由盈科资本及其关联方认缴或由盈科资本募集。
4全球创新药械板块表现跟踪
本周国内外创新指数表现分化。本周XBI指数上涨1.11%，跑输标普500指数0.32pct，2023年以来XBI指数下降7.83pct，跑输标普500指数9.84pct。本周恒生生物科技指数上涨2.52%，跑赢恒生指数1.49pct，2023年以来恒生生物科技指数下跌5.77pct，跑输恒生指数4.44pct。本周CS创新药指数下跌3.46pct，跑输沪深300指数3.25pct，2023年以来CS创新药指数上升1.69pct，跑输沪深300指数3.94pct。
从市场表现来看，本周A股和H股创新药械表现分化。根据Wind板块分类，A股创新药械板块周涨跌幅（算术平均）分别为-1.95%及-3.16%。其中涨幅排名前五的个股分别为天力士+8.60%、上海医药+6.77%、康弘药业+6.61%、微芯生物+6.41%、复旦张江+3.84%。本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为+0.32%及-0.64%。其中涨幅排名前五的个股分别为东阳光药+7.70%、三生制药+5.53%、基石药业-B+4.86%、康哲药业+3.80%、中国生物制药+3.78%。
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